在中国使用Exness掌握掉期利率，优化您的交易策略

掉期利率到底是什么，为什么它对你很重要？

说实话，一开始我用Exness交易的时候，根本没怎么注意掉期利率。谁会在意隔夜费用呢，对吧？但后来慢慢发现，掉期利率其实会影响你持仓的成本，特别是当你打算隔夜持仓时。简单来说，掉期利率是你持有某个货币对超过每日结算时间后，需要支付或获得的利息。

我们平台的结算时间是每天00:00服务器时间，换算成中国时间就是03:00（夏令时期间为04:00）。想象一下，这就像你借一种货币去买另一种货币，利息自然就要算在里面。这个利率不仅取决于两种货币的利率差，还会有我们平台的小幅加成。

从我们的经验来看，掉期利率有时候还能帮你赚点利息（是的，持仓还能带来收益），但有时你也得付出代价。关键是要知道哪些货币对的掉期利率对你有利，这样你才能更好地规划交易。

如何在Exness平台上查看你的掉期利率？

操作很简单。无论你是用我们的MT4、MT5，还是网页版交易终端，都能快速找到掉期利率信息。在MetaTrader里，只要在“市场报价”窗口右键点击你想查看的货币对，选择“合约规格”，就能看到“多头掉期”和“空头掉期”两个数字。

这两个数字告诉你，持仓过夜时你会支付多少利息，或者能赚多少。显示正数表示你能获得利息，负数则是需要支付的费用。我们平台的掉期利率每天都会更新，反映最新的银行间利率变化，保证信息透明实时。

通过合约规格工具快速确认

网页版同样方便。在交易界面选择具体品种，点开“合约规格”，所有信息一目了然，包括点差、保证金比例，还有掉期利率。这样，你不用担心被意外收费，能提前做好资金规划。

哪些货币对的掉期利率更有优势？

并不是所有货币对的掉期利率都一样。有些货币对因为利率差距较大，持仓时可以拿到正掉期，换句话说，你持仓还能赚利息。

比如澳元（AUD）、纽元（NZD）等高利率货币，常常带来不错的掉期收益。相对地，日元（JPY）和瑞士法郎（CHF）利率低，掉期通常是负面的。

主流货币对的掉期情况

根据我们平台的数据，下面是几个常见货币对的掉期大致范围。这些数据会随市场变化，但能给你一个参考。

你会发现，像GBP/JPY和AUD/JPY这样的组合，因利率差距明显，适合做套息交易。套息交易的本质就是买入高利率货币，卖出低利率货币，赚取掉期利息差。

新兴市场和外来货币

新兴市场货币如土耳其里拉（TRY）、南非兰特（ZAR）掉期率有时非常吸引人，但波动和风险也更大。我们建议先在模拟账户里测试，熟悉风险后再实盘操作。

计算你的掉期成本或收益

我们平台会自动帮你计算掉期费用，不过了解计算逻辑还是很有帮助的。基本公式是：持仓量 × 掉期利率 × 持仓天数。简单点说，仓位越大，持仓时间越长，掉期费用或收益也会越明显。

但这里有个特别要注意的点——周三的掉期是平时的三倍。因为外汇市场周末关闭，周三会一次性扣除周六、周日和周一的利息。

仓位大小的影响

举个例子，如果你交易0.1手EUR/USD，掉期是-2.5点，那么每晚大约付出0.25美元左右。把仓位放大到1手，就是2.5美元每晚。长时间持仓，费用累积起来可不少。

三倍掉期的周三规则

• 周一和周二按正常掉期收费
• 周三收费为平时的3倍，覆盖周末利息
• 周四和周五恢复正常收费

了解这个规则能帮你合理安排持仓时间，避免不必要的额外成本。

穆斯林交易者的免掉期账户选项

在Exness，我们考虑到不同交易者的需求，特别是遵循伊斯兰教法的朋友。我们的免掉期账户完全避免了掉期利率的收取，确保交易符合清真原则。

这个账户的交易条件、点差和执行速度都和普通账户一样，唯一区别是不会产生掉期费用或收益。

如何申请免掉期账户

操作也很简单。登录个人账户，进入账户设置，选择“转换为伊斯兰账户”，然后确认你的申请理由。通常审批很快，激活后，所有持仓都会自动免除掉期费用。

• 登录个人区域
• 进入账户设置
• 选择“转换为伊斯兰账户”
• 确认宗教理由
• 接受条款

央行政策对掉期利率的影响

掉期利率本质上反映了货币间的利率差，而央行的利率决策直接影响这些差异。比如美国联邦储备系统（Fed）加息，美元相关货币对的掉期利率会迅速调整。

我经常关注经济日历，特别是重要央行的会议，因为这些消息往往带来掉期利率的波动，进而影响持仓成本和收益。

美联储的影响

美联储加息时，持有美元多头仓位的掉期费用通常会增加，而做空美元可能会带来正掉期收益。2022年美联储紧缩周期就是典型案例，很多货币对的掉期利率出现明显变化。

欧洲央行的动作

欧洲央行的政策对欧元货币对影响显著。当欧央行采取宽松政策时，欧元相关掉期率往往变差，而紧缩政策则改善欧元的掉期收益。

减少掉期成本的实用策略

从我们这几年观察和反馈来看，有几种方法能帮你降低掉期成本。首先，合理安排开仓和平仓时间，尽量避开每日结算时间，能节省不少掉期费用。

其次，选择掉期对你有利的货币对，利用套息交易策略赚取利息差。还有一种方法是对冲部分仓位，减少整体掉期支出。

套息交易的机会

套息交易的核心是买入高利率货币，卖出低利率货币，赚取掉期利差。比如AUD/JPY和NZD/JPY就是经典例子。套息交易适合波动较小的市场环境，波动大时风险也随之增加。

对冲掉期风险

如果你想持仓但又想减少掉期成本，可以考虑开设与主仓位方向相反但掉期更优的辅助仓位。虽然增加了操作复杂度，但能有效降低隔夜费用。

• 避开每日结算时间交易
• 选择正掉期货币对
• 利用对冲策略降低成本

交易者常犯的掉期错误

掉期管理中，误区不少。最常见的是忽视周三的三倍掉期收费，导致成本意外增加。还有不少交易者没在入场前确认掉期费，结果长期持仓成本高得惊人。

另外，掉期利率不是一成不变的，它会随着市场和央行政策调整。忽视这一点，盲目做套息交易，风险很高。

关注掉期变化

掉期率每日更新，交易时要保持关注，尤其在央行政策公布前后。及时调整策略，避免被突变的掉期费冲击收益。

仓位规模的控制

掉期费用随仓位放大成比例增加。交易时一定要计算总掉期成本，纳入风险管理，别让掉期费用吞噬你的利润。

❓ FAQ